英国力保伦敦国际金融中心“皇冠”

在美国监管者意欲通过《外国公司问责法案》施压外国上市公司的情况下，英国监管者却在使出浑身解数增强伦敦金融城对国际投资者的吸引力。3月以来，英国方面已经传来多项利好伦敦金融中心的消息：英国财政大臣苏纳克在3月3日发布财政预算案时指出，政府已经委托第三方制定了研究英国上市制度改革的报告，希望建立新的股票上市制度，使英国对上市公司更具有吸引力；英国和欧盟在近期就脱欧后的金融规则达成首个协议；最近英国央行甚至强力介入银行的脱欧迁址计划，坚持要求银行在将岗位或业务从英国迁至欧盟之前先寻求批准。专家表示，伦敦的金融业对于英国经济来说至关重要，未来英国决策者可能还会采取更多措施向国际投资者抛出“橄榄枝”。

　　事实上，自从英国公投决定退出欧盟以来，有关伦敦会否失去国际金融中心“皇冠”、英国金融业会否衰败的讨论一直不断。不过，从最新全球金融中心指数排名来看，伦敦仅次于纽约，在全球排名第二；且仍是欧洲唯一的主要国际金融中心。纽约凭借美元霸权和科技风投方面的优势处于全球第一的位置；而伦敦则凭借在外汇、大宗商品、债券、保险等金融领域的优势位居全球第二。数据显示，全世界有超过40%的外国股权、30%的外汇交易都在伦敦，伦敦在国际金融市场中的地位一目了然。同时，金融业在英国经济中占有非常重要的地位：作为全球金融中心，金融业在伦敦经济产值的占比达到49%。

　　但这并不是一个杞人忧天的话题。自从英国脱欧以来，有迹象显示，伦敦的金融中心地位正在被削弱。2021年1月1日，英国正式脱离欧盟单一市场和关税联盟。仅在1个月的时间内，阿姆斯特丹已经取代伦敦成为欧洲最大的股票市场。数据显示，今年1月，阿姆斯特丹证券交易所的每日交易量为92亿欧元，大大超过伦敦的86亿欧元。2月以来，阿姆斯特丹股票交易所平均每天的交易额为87亿欧元，而伦敦平均每天的交易额为78亿欧元。对比而言，去年伦敦的平均每日交易量为175亿欧元，阿姆斯特丹只有26亿欧元。

　　这不得不让伦敦金融家担忧：英国脱欧给伦敦股票交易带来的负面冲击可能会是持续甚至是永久的。伴随着英国脱欧，英国不仅失去了与欧陆各国的紧密纽带，也削弱了“进入欧洲市场门户”的角色。反观阿姆斯特丹，其在欧洲的地理、金融基础优势却受到投资者青睐。从交通来看，阿姆斯特丹地处欧洲大陆中心，也是国际交通和物流的中心，5小时之内可以到达法兰克福、巴黎、伦敦等大城市。距离欧盟中心布鲁塞尔仅两个小时车程。此外，阿姆斯特丹的金融基础本来就很深厚。早在17世纪，世界上第一家证券交易所就诞生在阿姆斯特丹。18世纪初，阿姆斯特丹控制着整个世界的国际结算，称得上是世界第一个具有现代意义的国际金融中心。直到1773年，才被伦敦取代。

　　与此同时，自英国脱欧公投以来，已经有很多跨国金融机构把部分金融业务转移至欧洲大陆。数据显示，截至2019年底，已经有332家金融公司将其核心业务迁出伦敦。花旗银行和摩根大通分别斥资1亿美元，将欧盟业务中心迁出伦敦。美国银行也将约125名员工迁至位于爱尔兰都柏林的新欧盟区总部，另有400名员工将迁至法国巴黎。安永发布的《英国脱欧追踪》报告估计，在不久的将来，伦敦将流失大约7000个金融工作岗位，以及大约1万亿英镑（1.29万亿美元）的银行资产。

　　对此，英国监管者并没有坐以待毙。为了保住金融支柱性产业，英国政府第一步就是准备放宽股票公开上市规则，以提高其国际吸引力。3月3日，英国财政大臣苏纳克发布财政预算案时指出，政府已经委托第三方制定了研究英国上市制度改革的报告，希望建立新的股票上市制度，使英国对上市公司更具有吸引力。该报告建议允许伦敦证券交易所的上市公司采取双重股权结构，使董事和公司创始人的投票权得到增强。同时，将公司必须向公众出售的股票比例从25％减少到15％。

　　3月12日，英国财政部负责经济事务的官员约翰·格伦表示，英国政府准备在夏季就“对资本市场进行更广泛改革的详细建议”向企业咨询。具体涵盖的范围包括市场结构、透明度规则以及大宗商品等。英国政府希望减少企业的成本和监管负担。同时，约翰·格伦还表示，英国政府对首次公开募股（IPO）和金融科技公司的监管改革将继续进行。

　　3月26日，英国和欧盟迈出了双方自脱欧后在金融服务领域合作的第一步，就讨论市场监管的新论坛达成了一致。此举可能有助于伦敦的金融公司最终重新赢得在英国脱欧时失去的部分单一市场准入。英国财政部在一份声明中说，双方已就金融服务达成谅解备忘录。备忘录为监管合作制定了框架，并为讨论规则和程序以及信息共享设立了一个联合论坛。它与任何关于等价的决定——即双方都可以做出的一系列单方面裁决，提供金融服务的市场准入——是分开的。

　　另外，英国央行最近也表示，银行在将岗位或业务从英国迁至欧盟之前先寻求批准。英国央行认为，其从欧洲央行接到的多个请求超出了审慎监管的需要，担心欧洲当局以金融稳定为由提出非必要的迁址要求。毫无疑问，英国央行此举意在尽力挽留伦敦的各大金融机构。

转自中国金融新闻网